公司規劃 101-財務規劃

關於「財務規劃、股權設計」整理文章

「前言」

開公司並不難，難的是不熟悉流程。通常市井小民自己做一筆小生意的時候，一直到要開發票的階段，才知道需要個公司法人來讓金額入帳。簡單來說要開家飲料店專門賣珍珠奶茶，直覺聯想的需要人、材料、設備、金錢，這時候你會找人開始把東西兜在一起，跟爸媽身邊的朋友拿錢，還要說服他們為什麼願意給你錢，這基本上就是一切的開始。你找人一夥人一起把一件事情做好做滿。

「借據、信用、股票」

現在你已經跟其他人拿到錢了，也就是說你相當於跟爸爸媽媽朋友簽了借據，你給出的是自己的信用，而為了讓信用真的有效益，必須綁定金額在上面，你會寫上還款日期，這就是股票的誕生。

「基礎股權設計」

假設爸爸出二十萬、媽媽出二十萬，自己出十萬，比例上來看，爸爸、媽媽各佔據 40%、自己還有 20%，這個叫做出資額。另外這個比例可以代表未來飲料店賺到的一百塊，其中的 40 元要給爸媽，自己還留有 20 元，這個稱為分潤額。爸媽這時候會對你的生意開始指指點點，因為覺得自己出錢了，多少可以喊話，例如說，要不要開設新的產品線，這個決策需要有人來決定，通常是股東或是董事，現在好了，你會說就直接依照出資比例來決定投票權利好了，爸媽各自擁有 4票，你自己只有2 票，這時候你就發現，自己其實沒什麼決策權力。

這時候你會曉得要把三個東西分出來，出資額、分潤額、投票權，各自擁有不同的比例分配，來保證每個部分的差異。

「增資手段」

接下來你撐過了開心店的死亡谷，可能是六個月，可能是兩年，要看飲料店什麼時候回本，開始紅字轉成黑字。你會發現飲料店需要擴大經營，但手上沒有多餘的現金，也還沒還完爸媽借來的錢，這時候你需要增資，來增加公司運轉規模，擴大營業，開始找上其他人進行投資，可能是朋友，可能是隔壁口袋錢多多的富人。也就是說你會向新的一批人開啟新的借據，再次分配上面所提到的出資額、分潤額、投票權比例，以保證既有人們的比例，這個階段稱作「發新股」。

「如何 pitch 募資」

為了更有效地表達你自己的飲料店想法，目標，使用技術，你需要簡單強而有力的表達故事跟簡報，你會需要列出想要解決的目標、要解決的客群，客群規模大小，解決手法，執行團隊，未來財務規劃。絕大多數時候，對方在意的是故事本身夠不夠漂亮，這不代表每個人的劇本故事都需要像是經典小說一樣好看，通常是講故事的人的魅力，就跟天橋底下說書的一樣，每個說書人都拿著三國演義到處講，總是有的人說得好聽說的吸引人，一樣的道理可以挪用在基金管理人，大家管理的方向跟趨勢差不多，但總是有的管理人拿的資金就是比其他人多，學會說故事很重要。

「募資細節操作」

如果只有一句話，你會怎麼介紹飲料店，這很考驗文字精煉程度，投資人 buyin 後，可以用一分鐘更具體講細節，投資人持續表現出興趣，你就可以搬出 20 分鐘來說服投資人用錢砸你。多數時候，投資人在意的是你的飲料店什麼時候可以回本可以賺多少。就跟平常人做事情一樣，我會在意花 20 分鐘準備考試，可以達到幾分回來而不會被當學科。這投資人眼中也是估算相同的事情，我現在給你一百萬，依照你的故事還有市場規模，三年之後可不可以開始回本，所以別忘記在介紹的時候提及差不多的數字。這個過程叫做見樹又見林，看到市場，又可以看到第一筆訂單在哪邊。

「財務規劃撰寫」

財務規劃需要需要準備五年的量，因為超過這個年限，後面的數字就很難預測了，你可以知道未來五年後的你在哪裡嗎？你很難說出個具體位置跟薪資，但你大概可以從目前去做推算，因此越靠近的時間點你需要寫得越具體，近兩年用月來做推算，第三年可以用季度，第四五年使用年。

「寫在後續」

本篇大略的走過會需要用錢還有拿錢的步驟跟面對的問題，可能有些地方不夠清晰或是明確，若有疑慮，請留言在下方，感恩～